Page 55 - 期貨和衍生品行業(yè)監(jiān)管動態(tài)（2025年9月）
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期貨和衍生品行業(yè)監(jiān)管動態(tài)
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21. 香港證券及期貨事務監(jiān)察委員會就香港交易所交易衍生品引入投資者識別
制度征求意見（2025 年 9 月 22 日）
香港證券及期貨事務監(jiān)察委員會（SFC）就在香港交易所交易衍生品市場實
施投資者識別制度（HKIDR-DM）的提議征求意見，以進一步提升香港資本市
場的誠信度和可持續(xù)發(fā)展。
繼 2023 年 3 月成功在證券市場推出投資者識別制度（HKIDR-S）后，提議
的衍生品市場投資者識別制度將涵蓋通過香港期貨交易所有限公司交易系統(tǒng)場
內(nèi)交易指令成交的期貨合約、期權合約及股票期權的。
衍生品市場投資者識別制度將采用與證券市場投資者識別制度相類似的模
式，在此模式下，提供經(jīng)紀服務或進行自營交易的持牌機構及注冊機構，須向集
中數(shù)據(jù)交易報告庫提交客戶名稱及身份資料。
SFC 市場監(jiān)管部執(zhí)行董事梁仲賢表示：“為配合香港迅速發(fā)展的衍生品市場
并與國際最佳慣例接軌，本次擴展投資者識別制度的提議，是 SFC 在識別市場
不當行為及保障投資者方面邁出的重要一步，同時最小化行業(yè)的運行負擔。”
梁仲賢補充道：“我們提升跨市場監(jiān)管能力后，將有助鞏固市場誠信和投資
者信心——這兩方面對鞏固香港作為國際金融中心的可持續(xù)發(fā)展至關重要。”
本次征求意見為期三個月，歡迎各界于 2025 年 12 月 22 日或之前，通過 SFC
網(wǎng)站（www.sfc.hk）、電子郵件（HKIDR-DM-consultation@sfc.hk）或郵遞方式
提交意見。
SFC Consults on Extending Investor Identification Regime to Exchange-traded
Derivatives in Hong Kong (2025/9/22)
The Securities and Futures Commission (SFC) today launched a consultation on
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