Page 18 - 期貨和衍生品行業監管動態（2025年9月）
P. 18
期貨和衍生品行業監管動態
The divisions will not recommend the CFTC initiate an enforcement action
against either entity or their participants for failure to comply with certain
swap-related recordkeeping requirements and for failure to report to swap data
repositories data associated with binary option transactions and variable payout
contract transactions executed on or subject to the rules of QCX LLC and cleared
through QC Clearing LLC, subject to the terms of the no-action letter.
The no-action letter applies only in narrow circumstances and is comparable to
no-action letters issued for other similarly situated designated contract markets and
derivatives clearing organizations.
https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/9113-25
3. 美國商品期貨交易委員會代理主席 Pham 宣布執法沖刺計劃圓滿完成（2025
年 9 月 4 日）
沖刺計劃涵蓋 10 家機構；應用最新自我報告與合作矩陣
美國商品期貨交易委員會（CFTC）同時發布六項行政令，對 10 家機構重大
合規問題提起指控并達成和解，總計處以 8,325,000 美元民事罰款。這些行政令
源于代理主席 Caroline D. Pham 推行的執法沖刺計劃。
根據該計劃，符合條件的機構向執法部提交整改方案，并參照過去十年類似
案例及執法部《自我報告、合作與整改意見》，提出了合理的和解方案。此次行
動的適用范圍僅限于合規違規相關執法事項，例如記錄保存、信息報告等合規類
違規行為，不包含欺詐、損害客戶利益或市場濫用等情形。
每家機構均已完成或即將完成整改，并同意停止違反《美國商品交易法》及
CFTC 聯邦法規的行為（如指控所述）。
代理主席 Pham 表示：“三月在國際期貨業協會博卡會議（FIA Boca）上宣
布執法沖刺計劃時，我曾對因運營或技術合規等無實質危害的違規行為導致的執
4
