Page 23 - 期貨和衍生品行業監管動態（2025年7月）
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期貨和衍生品行業監管動態
境外資訊——英國
9. 英國金融行為監管局擬修訂規則釋放投資活力（2025 年 7 月 10 日）
英國金融行為監管局（FCA）計劃審查其客戶分類制度，旨在為資金充足
的投資者創造更多機會并支持資本市場發展，推動經濟增長。
此項改革將基于 FCA 自 1 月以來已實施的 10 項促增長舉措，預計年底前將
完成約 50 項改革。
現行客戶分類制度在保護資本市場零售客戶的同時，避免對專業客戶施加不
合理的限制。通過規則審查，將確保針對資金充足或經驗豐富投資者的監管預期，
仍保持適度平衡。這將增強企業信心，支持資本市場投資，提升金融服務競爭力。
FCA 首席執行官 Nikhil Rathi 表示：“客戶分類制度的現代化將使不同客戶
群體（尤其是批發類公司）適用的規則與保護措施更加明晰。我們旨在重新平衡
風險以支持增長與競爭力，這是戰略核心所在。我們正推進大量改革以支持更大
膽的風險偏好，降低企業融資難度，重塑財務建議與指導機制以促進投資。”
FCA 已完成的增長舉措包括：
? 更靈活的監管：明確改善抵押貸款獲取途徑的措施，提示貸款機構善用
利率壓力測試規則的靈活性，助力更多人群購房。后續將推出更多提升
便利借款人獲取貸款的改革。
? 釋放投資活力：推出開創性私募股權市場 PISCES，大幅提升非上市公
司股權交易效率，使投資者有機會參投通常僅在上市后方可交易的高增
長私營企業。
? 加速創新：與英格蘭銀行聯合推出數字證券沙盒，為企業探索新技術提
供機會。
? 助力企業創立與發展：將監管審批預申請服務擴展至所有批發、支付及
加密資產企業，通過專項支持鼓勵相關企業在英設立機構，推動增長、
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